货币与银行 (Money and Banking)

1. 货币的本质与职能

1.1 什么是货币？

货币（Money）是指任何在商品或劳务支付或债务偿还中被普遍接受的东西。

1.2 货币的职能

1. 交易媒介 (Medium of Exchange): 消除物物交换中“需求的双重巧合”问题，降低交易成本。
2. 计价单位 (Unit of Account): 提供衡量价值的标准，使商品价格可比。
3. 价值储藏 (Store of Value): 购买力在时间上的转移。

1.3 货币制度的演变

• 实物货币 (Commodity Money): 具有内在价值的商品（如黄金、白银、香烟）。
• 代用货币 (Representative Money): 可兑换为贵金属的纸币。
• 信用货币 (Fiat Money): 由政府法令强制规定，不兑现，无内在价值（如美元、人民币）。

2. 信用货币创造

2.1 货币层次划分

• M0 (基础货币): 流通中的现金 + 银行库存现金。
• M1 (狭义货币): M0 + 活期存款。
• M2 (广义货币): M1 + 定期存款 + 储蓄存款 + 其他准货币。

2.2 存款创造机制

商业银行通过发放贷款，创造出新的存款，从而增加货币供给。

• 原始存款: 客户存入银行的现金。
• 派生存款: 银行通过贷款转账形成的存款。

货币乘数 (Money Multiplier):

$$m = \frac{1 + c}{r + e + c}$$

其中：

• $c$: 现金漏损率
• $r$: 法定准备金率
• $e$: 超额准备金率

3. 商业银行资产负债表

3.1 资产 (Assets) - 资金运用

1. 准备金 (Reserves): 存放在央行的资金 + 库存现金。
2. 贷款 (Loans): 主要盈利资产（企业贷款、房贷、消费贷）。
3. 证券投资 (Securities): 国债、地方债、金融债。

3.2 负债 (Liabilities) - 资金来源

1. 存款 (Deposits): 活期、定期、储蓄。
2. 借款 (Borrowings): 向央行借款、同业拆借。

3.3 所有者权益 (Bank Capital)

• 股本、资本公积、未分配利润。
• 资本充足率: 巴塞尔协议 (Basel III) 对资本金的要求，以防范风险。

4. 银行管理原则

• 流动性管理: 确保有足够现金应对提款。
• 资产管理: 寻求高收益低风险资产。
• 负债管理: 以低成本获取资金。
• 资本充足性管理: 满足监管要求，缓冲损失。